GST For Bursa Malaysia

4月1日起，國內外投資者和散戶，在大馬股市買賣股票的手續費，也無法豁免繳付6%消費稅。

換言之，股票投資成本將進一步增加。

手續費增加6%

股票投資成本提高，意味散戶除了獲利時所賺將減少，投資失利蒙受虧損時也得多付，因為被征收6%消費稅的手續費，無論買者或賣者都需繳付。

明年4月1日開始，不管是通過抽佣經紀買賣，或者自行上網交易股票，都同樣面對手續費增加6%的局面。

大馬交易所宣佈，明年4月1日起，買賣股票及衍生產品的收費將徵收6%消費稅，包括交易費、結算費、管理費和購買佣金等，即便是外國投資者也不例外。

散戶如果借錢買賣股票，有關費用也得付上6%。

散戶透過股票經紀賣股時，得繳付0.6%的股票經紀費和0.03%的清算費。

依《中國報》粗略估算，消費稅開跑后，如果散戶在4.15令吉價碼，賣出1萬股的雲頂大馬股票，估計必須多付接近16令吉的稅款。

稅務專家兼宏願理財機構稅務與財務咨詢總監拿督蔡兆源回應《中國報》提問說，買賣股票得繳付消費稅的原理，與其他金融服務業相同，即消費者付費來換取服務的費用，都得征稅。

降低淨投資回酬

“對散戶來說，除了現有費用如經紀費和清算費，這6%消費稅將降低他們的淨投資回酬，也就是會少賺。”

但他相信，此舉剛開始可能會影響散戶的投資意願，但只是短期的，畢竟整體影響不大，散戶不會因此減少或放棄買賣股票。

根據馬交所在官方網站張貼的文告，證券市場的一些費用，包括交易費、結算費、機構投資者結算服務費（ISS）、購買佣金、管理費、證券融資費、上市費用、托管服務費用、咨詢服務費用、參與費、入場費、中央配對設備費和結算擔保基金相關費用，皆需徵收6%銷費稅。

罰款不徵消費稅

據馬交所官方網站文告，在2014年消費稅法令規定下，馬交所將徵收6%消費稅，徵收範圍涉及證券市場、衍生產品工具市場、伊斯蘭商品交易平台（Bursa Suq Al-Sila’），以及債券及伊斯蘭債券（ETBS）市場等；唯獨納閩國際金融交易所（LFX）旗下費用，可豁免消費稅。

“在馬交所上市條例與所有業務條例下的罰款，皆不在消費稅範圍內，因此不會被徵收6%。”

馬交所強調，除了在文告列名的費用會被徵收消費稅，其他未列名的費用也可能會被徵收。該公司指出，已向皇家關稅局註冊消費稅，在4月1日起會發出稅務發票（Tax Invoice）給客戶。

該公司指出，即便是非大馬人在買賣馬交所產品，也會被徵收6%消費稅，但一些費用則會因對方為外國投資者而歸類為零稅率，但這需要符合消費稅法令條件。

大馬交易所徵收6%消費稅項目（證券市場）

1）交易費
2）結算費
3）機構投資者結算服務費
4）購買佣金
5）管理費
6）證券融資費
7）上市費用
8）托管服務費
9）咨詢服務費*
10）參與費
11）入場費
12）中央配對設備費
13）結算擔保基金相關費用

*備註：符合消費稅法令的外籍人士可獲零稅率

案例
散戶陳先生在4.15令吉的價位，賣出1萬股的雲頂大馬股票。他需付的費用和淨回酬，見表1。

明年4月1日後，陳先生同樣以4.15令吉賣出1萬股的雲頂大馬股票。他必須支付的費用和淨回酬，見表2。

無消費稅（表1）		消費稅生效（表2）
10,000股	數目	10,000股
RM 4.15	股價	RM 4.15
RM 41,500	售股所得毛額	RM 41,500
	扣除
RM 249	股票經紀費	RM 249
	+ 6% GST	RM 14.90
RM 12.45	清算費	RM 12.45
	+ 6% GST	RM 0.75
RM 42	印花稅（每1000令吉交易額為1令吉）	RM 42
RM 41,196.55	淨回酬	RM 41,180.9

★比較消費稅前后，陳先生將少賺15.65令吉

6个不该犯的理财错误

1. 有閒錢不提前還貸款，白繳利息



或許是坊間討論舉債致富的財商書不少，加上每月繳款金額「看似」不高，很多人身上有閒錢時第一個想到的不是先還貸款，而是想說要如何投資。但別忘了，有投資不代表一定能獲利，貸款卻是一毛都不能少繳，若以市場上較低的借貸利率 3% 來說，如果有閒錢要拿去投資，表示至少要有 3% 以上的獲利才划得來，而且只有打平還是算輸掉；這情況就好像跟人家比100公尺賽跑，你的起跑點卻比對手往後多移30公尺，同時間衝過終點線也算你輸一樣。



所以，身上有閒錢但也有貸款的人，建議在你沒有足夠的投資知識跟機會時，最好先做最有利的反向投資：提前還貸款本金，把利息收回到你的口袋裡，讓每月繳款金先逐步下降，未來每個月自然能存下更多的錢投資。



2. 支出始終超過收入，而且是長期都這樣



假設你身處一個坑洞裡，在你不斷往深處挖洞的同時，要如何成功爬出洞裡？答案當然很明確：先停止挖洞！只是雖然這問題聽起來很怪，但很多人在財務裡就是這樣過活。



如果你正處於入不敷出的局面，而且預期短期也無法變好，那現在就要趕快想辦法節流，然後再多勞碌些去開源。天下終究沒有白吃的午餐，想要財務狀況變好，長期的收入大於支出是必要條件。



3. 投資看利卻不看險，沒搞懂就先投錢



投資最吸引人的就是能錢滾錢，所以許多人在評估投資機會時就只放大如何獲利這部分，低估可能的虧損，在還沒搞懂投資內容時就急著參一腳。



要說是戒貪也好，說是多用心也行，投資前一定要先衡量自己的風險承擔力，絕不可以讓自己掉入「輸不起」的局面。先評估投資風險造成的最壞情況在哪裡，發生時自己一定要能承受得住，守住底線永遠是投資裡重要的事。



4. 誤把投資商品名稱跟投資內容畫上等號



「松露巧克力沒有松露」這新聞我們都記取教訓了，但有沒有想過類似情況在投資商品中也很常見？雖然就跟泡麵要標示「圖示僅供參考」一樣，投資廣告的結尾也會加入投資一定有風險的警語，只是有多少人真的去檢視風險多深呢？



就以市場熱賣的高收益債券（High-Yield Bond）來說，光看商品名稱根本就是燒餅配油條、醬油配水餃的完美組合，聽起來有著跟股票一樣高的收益，又屬於波動較穩定的債券？？這顯然不合乎風險與報酬成正比的通則。事實上也確實，這種產會有較高收益是因為投資的是評等較低的垃圾債券居多，但光從商品名稱可是看不出這些資訊，不少人還以為投資這種基金就是賺到。



5. 帳單總是拖過期限，費時又費財



帳單過期補繳不是什麼嚴重事，但現代人生活繁忙，忽略這種小事會平白浪費更多的時間與金錢。以前有次為了補繳帳單，還特定到二十分鐘車程外的公家單位繳款，加上現場等候的時間來回就耗掉一小時，也多繳了好幾塊錢，而這些其實原本是到住家附近郵局或便利商店花十分鐘就能完成的事。人生還有許多大事值得我們去完成，千萬不要被這種小事一再拖住時間跟財富。



6. 以為刷信用卡不是借貸



不少人沒有認知到這點：信用卡裡的額度不是你的錢。



至古以來銀貨兩訖是商場道理，當我們購買一樣商品付現時，跟店家是一手交錢一手交貨。但變成刷卡後，店家刷完卡我們就可以把商品帶回家了。疑？我們不需要給店家現金為何還可以帶走商品？原因在於刷卡時，我們是在向銀行辦理短期借貸支付給店家，只要能在期限內繳回這筆錢，銀行就不收利息。



搞懂這層借貸關係，就該知道信用卡為何不能刷超過你能用現金負擔的金額。因為一旦刷超過，你等於把自己逼入借貸陷阱中，而許多人因此身陷裡面爬出不來。

Comparison and Features of MRTA and MLTA

MLTA

1）可转让

无论借款人再购买新的房子或与另一家银行再融资，MLTA这个政策是可转让的，无需再额外购买MRTA或MLTA

2）保障是保证

您只需购买一次，相同的保额，就没有必要再次证明自己的健康状况。

3）有额外的储蓄和回报

支付的保费将累计作为储蓄或加上回报。储蓄的价值是可以用来降低或回报你的房贷款。



MRTA

1）不可转让

在大多数情况下，借款人需要购买新的MRTA如果他再购买新的房子或与另一家银行再融资

例如：5年以后，在比较老的年龄再融资相同的贷款金额，MRTA的成本较高。

2）保障不被保证

大多数例子，你每次购买MRTA，你必须证明你是健康的

3）没有回报

零回报。



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举个例子，Ａ君今年２４岁购买一间２３０ｋ的房子。他向银行借房贷１００ｋ。



ＭＲＴＡ

如果他购买价值ＲＭ１００ｋ和为期３０年的ＭＲＴＡ，保费是ＲＭ２１６５。保障会每年减少。如果５年后有不幸的事，他的家人可以得到ＲＭ９５２９９去还房贷款。相同的如果１０年，就可以得到ＲＭ８７３１９。所以到３０年后，ＭＲＴＡ的保障将会是零。







MLTA

如果他购买ＲＭ１００ｋ和为期３０年的ＭＬＴＡ，他只需支付每个月ＲＭ６１就可得到１００ｋ的保障。无论在那一年他有任何不幸，他的家人一定可以得到ＲＭ１００ｋ　＋　储蓄和回报　去还房贷款。如果３０年后没有任何不幸的事发生，他可以那会所有投保的钱加上额外的储蓄和回报。再讲他还年轻，以后再买房子也不需要再买ＭＬＴＡ（如果是相同的保额）。



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投资信托基金有任何费用吗

- 服务费（service charge），因基金而异。不同的信托公司也有不同的收费。只需要在投资时付一次。通常股票基金服务费是5-7%，债券基金服务费是0-0.25%。

- 管理费（management fee），也是因基金而异。这费用是以每年计算，长期都需要付。这费用每天会在NAV里扣除，所以投资者都不留意。通常管理费介于1.5%-2%。

- 信托费（trustee fee），也是因基金而异。Trustee就是除了投资者和信托公司外的第三方人士，负责监督信托基金的运作。所以，trustee通常是和信托公司没有直接关系的。信托费也是长期需要付的，每天从NAV里扣除。通常信托费介于0.05-0.1%。

如何选择适合自己的基金

选择基金前，必须了解自己能承担风险的程度。如果你自己不能评估自己能承担的风险程度，你可以找代理谈谈。也可以通过一些问卷来了解自己的风险胃纳。当然投资者未必只能投资一种基金。一些能承担很高风险的投资者可以全部投资在高风险的基金。投资者也能同时投资在高和中等风险的基金。所以，必须设定出一个好的基金组合，不要让自己的投资太过暴露于风险，也不要让投资太过保守。



那知道了什么风险类型的基金适合自己后，就可以着手从几百个基金中选择要投资的基金。看基金要三看。一看公司，二看产品，三看业绩。公司怎么看呢？最简单的就是选择一些比较可靠的基金公司。我觉得有两类公司比较可靠。一是大型且有著名的金融机构的公司。二是国外著名大型基金管理集团和本地公司合作的基金公司。这2种公司都有相关的经验和足够的人力财力。除此之外，也需要确保该基金公司的操作透明，旗下的基金都有定期公布最新的投资情况。这样，投资者就能更了解自己的投资了。还有一点，好的基金公司会向投资者灌输投资的理念。投资者必须在投资前后都有途径了解更多关于信托基金投资的知识和理念。投资者不应该为了投资而投资，也没有人真正向你们解释到底信托基金投资应该如何操作和它本身的基本运作。最好就是找一些愿意向投资者解释清楚的基金公司，这样才不会盲目的投资。



那看产品呢？基金最关键的就是投资策略。选择基金时，基金的投资策略必需适合你自己。一个专注投资在小型公司的基金属于高风险高波动的投资。一个专注投资在高股息公司的基金属于中等风险中等波动的投资。一个专注投资在债券的基金属于低风险低波动的投资。基金投资的领域是你看好的，基金投资的区域也是你看好的。最重要是基金投资的股票也是相关区域很有潜质及赚钱的公司。当然也需要看该基金是否有根据基金规定的投资策略来选股。一个好的基金，应该严守基金规定的投资策略而不是因为什么股票被炒热，就去追捧这些股票。通常好的基金也不会太频繁换股，因为值得长期投资的股票其实也不多。



看业绩又如何呢？这个比较简单，就看该基金经理的功力及该基金过去的表现。当然过去的表现不代表将来也是一样，但是这也是可以参考的一项指标。那看业绩是否就是看排行榜然后就投资榜首的基金呢？当然不是。基金排行榜是有时间性的。这个月在榜首的基金有可能在下个月就跌出十大，再多一个月跌到榜末也有可能。看业绩，应该看长期的回酬是否合理。不同的投资策略会带来不同的表现。例子，当欧美区域股市普遍下跌时，我们不能因为环球基金比亚洲基金回酬来得低就说该基金不好。这是因为欧美就是环球基金投资的区域。



相信看了这三点后，选择基金时就比较容易。那最后一个问题。投资旧的基金好还是新的呢？我个人觉得有两种情况。一，新基金的投资策略是崭新的。如果我看好这新基金的投资策略并且适合我，当然我觉得还是可以投资。二，新基金的投资策略和旧的差不多一样或我不看好。那我就会选择旧的基金，因为旧的基金有业绩，有投资情况可以参考。

投资基金后的功课

在投资基金前作了准备工作，那投资基金后是否就可以放着不管，甚至忘记了自己有投资基金？当投资的时侯，通常人们都说，投资基金需要长期持有。巴菲特说过投资最好能做到手中有股票，心中无股价。很多人认为就是买进股票后就放着不管。其实不然，巴菲特只是心中无股价，但是如果你问他那公司的基本面，如盈利，每股盈利，股息率等等或公司的发展前景和潜质，他会比任何投资者来得清楚。



投资基金也一样，买了基金后还是需要时时关注自己的基金。不用太在乎每天波动的基金净值，应该关注的是基金的投资情况。投资基金就是投资股票，只是有基金经理帮你挑那个股罢了，然后分散投资在多个股票。所以，投资基金就要看基金经理挑什么股。也需要关注基金经理是否有依照基金规定的投资策略来选股。如果有不对径，或者可以考虑换基金。



那怎么看这些资料呢？常年报告是每个基金每年必须发布的。从常年报告，投资者能看到该基金的财报以及所有的投资及其比例。除了常年报告，也有半年的报告。有些基金公司甚至每个月公布旗下基金的重要资料，如5大持有股，国家分布及资产分布。



基金组合的管理也是非常重要的。设定了适合自己的基金组合后，就需要维持着这组合。能承担高风险的投资者，可以维持着高风险的基金组合。能承担中等风险的投资者，就维持着中等风险的基金组合。

投资基金前的功课

有很多人开始注意到投资的重要性，并对投资感兴趣，但是却不懂如何开始。究竟什么是投资？如何从淋淋种种的投资产品选择适合自己的投资工具和产品？



投资只是财务规划的一部分。通常我们需要规划，然后按计划行事，最后达致财务目标，也是财务自由。那在投资前需要做什么呢？有两件相当重要的事情。一，准备紧急基金。紧急基金的数额因人而异，单身的通常2-3个月的薪水，有家庭的，可以准备5-6个月的薪水。二，财务保障。投资是为了赚钱，当然赚钱的同时也需要保住自己的钱。每个人在投资前最好是先购买保险。



准备了这两点，就可以开始着手投资。市场上有很多投资工具，自己必须多了解市场上的工具并选择适合自己的投资工具。对于一些刚开始接触投资，本钱不是太大，又不太了解股票和不喜欢太高风险，那投资基金就最适合不过。



那投资基金前有什么功课需要做呢？基本上有三点。一，了解信托基金的基本运作。这可以从书上或网络上的资料学习，也可以和一些有经验的朋友或代理讨论而学习。二，选择适合自己的基金。如何选择基金呢？这应该是很多人的疑问。通常选择基金，我们需要了解自己本身能承担的风险程度，然后以基金投资策略来选择适合自己的基金类型。当知道了那类基金适何自己，就需要选择一个基金。选基金时可以三看。一看公司，二看产品，三看业绩。这个过程有一点长，我在下个帖再详细讲讲我的见解。



选择了基金后，三，找代理或直接走进基金公司/银行购买基金。购买前，问清楚投资该基金的任何费用和条件（如有）。某些基金如果在短期内卖掉，有额外的收费。有些基金在买后的一段时间不能卖出。这些都是投资者在投资基金前需要知道的。